信用违约互换
credit default swap · 又作：CDS、credit default swap
一种信用衍生品：买方定期付费，若参考企业违约就获得赔付，常用来对冲债务风险。
英文credit default swap，简称CDS。买方向卖方定期支付费用（报价常以基点表示的利差），换取参考企业违约时的赔付；利差越高，通常表示市场认为该企业违约风险越大。据X News，2026年9月英伟达、Meta等AI龙头公司的CDS周交易额达90亿美元，投资者借此对冲AI公司举债扩张的风险。
用法示例
- 据X News，Meta和英伟达的CDS利差分别升至108和101个基点，均为纪录水平。